O Mensalão, o Estado e as ilusões da esquerda

Rall

O chamado escândalo do mensalão, tido como o maior julgamento de um caso de corrupção no Estado Brasileiro é só uma pequena demonstração do que se passa nas entranhas do poder(1). Foi possível vir à tona, pela insatisfação de um dos líderes de um partido beneficiado, que impulsionado pela concorrência ferrenha por recursos e por poder que anima os partidos e seus membros, denuncia todo o esquema. Sabendo do risco de ser destruído com os adversários, por trás dos cálculos ao denunciar, considerava que os rumos poderia não ser do julgamento que ora se assiste, mas a possibilidade de se ampliar o poder do denunciante.

Como no mercado, na política não se tem controle sobre os fatos em movimento, e o resultado foi um inesperado julgamento com condenações que surpreendeu políticos e a própria sociedade acostumada assistir denuncias como essa resultarem em “pizza”, como ironicamente os descrentes na justiça referem-se aos conchavos que normalmente livram as elites das punições. Dessa vez, as poderosas tentativas de parar o processo foram bloqueadas pelas denúncias da imprensa e outras manifestações, inclusive de membros do próprio Superior Tribunal de Justiça.

Será que após o julgamento do mensalão, com as esperadas condenações, arrefece o ímpeto do “sujeito automático” em busca de fazer mais dinheiro?  Não importa onde este age se no mercado ou no Estado, a lógica que o move independente das vontades pessoais é a mesma: como Midas, de seu íntimo pulsa o desejo de tocar nas coisas esperando que tudo vire ouro. No entanto, as receitas na forma de impostos para o financiamento do Estado e seus negócios deveriam vir da mais-valia realizada no mercado. Com a crise do trabalho abstrato e a conseqüente paralisação da valorização do capital, que se manifesta na estagnação da economia, o mercado e o Estado para se financiarem, passam a depender da formação de capital fictício, gerado no crédito que se renova ao infinito e nas bolhas financeiras onde o dinheiro sem substância brota do nada em velocidade estonteante, como o ouro no mito de Midas.

Os agentes políticos, imersos nessa atmosfera onde o Estado funciona como um balcão de negócio que usa de todos os meios para favorecer os interesses privados, sentem-se atraídos pelo dinheiro farto e fácil emitido sem limites, que circula de um lado para outro(2). Ao fazerem suas escolhas em benefício próprio, ou em nome de “ideais abstratos”, sabem que podem responder por elas quando flagrados. Os casos que se seguiram ao mensalão mostram que o medo da punição não é alto. O Leviatã, com poder para “vigiar e punir”, usa a ordem jurídica regulando e coagindo na busca de manter certo equilíbrio entre os sujeitos concorrenciais, sem no entanto alcançá-lo, para que a sociedade burguesa não se destrua pela ação dos incontornáveis processos cegos que a anima em busca do lucro.

O Estado moderno que se consolidou na medida em que o capitalismo tornava-se hegemônico, sempre foi muito ativo no uso brutal da força, destruindo as formas pré-capitalistas e outros obstáculos à sua expansão, e na acumulação de “riqueza abstrata”, que na história moderna nunca foi atividade só do mercado. Ao mesmo tempo, ia assumindo gradativamente o papel de regular os excessos da concorrência. O que se observa agora é o esgotamento dessa função reguladora executada em nome da sociedade e um Estado mais parecido com o mercado ou subsumido a este. Todo tipo de transação passa então a ser possível: vai das transferências de dinheiro público para os cofres dos grupos privados a espetáculos como o mensalão. Sempre em nome do crescimento econômico ou para evitar a falência de setores eleitos para não quebrarem.

Se para o senso comum o que se caracteriza como corrupção é a utilização do dinheiro público como se fosse privado, ou para fins particulares, vamos encontrá-la generalizada e quase institucionalizada. Os preços acrescidos às licitações para suborno nos negócios estabelecidos entre o setor público e o privado, prática corrente aceita em todo mundo, a compra de crédito podre e o financiamentos a juros negativos às empresas pelos bancos centrais em operações globais, obedecem aos mesmos princípios, mesmo que seja visto de forma diferente pela sociedade.

Mas, a corrupção que se estabelece na relação entre o público e o privado, e que aparenta ser a parte perversa dessa relação, esconde a lógica do capital agravada pelo impacto da crise da valorização no coração do Estado. Quanto mais difícil o financiamento do Estado e de seus agentes pelo dinheiro resultante da mais-valia realizada no mercado, mais intenso esse processo. Quanto mais difícil for financiar o trabalho improdutivo com parte da mais-valia do trabalho produtivo no sentido capitalista, mais tendem a degenerar o papel do público como assim o entende o discurso que ver no Estado moderno funções emancipadoras. Mesmo que este, a olhos vistos, pareça-se cada vez mais com seu irmão siamês, o mercado, a cada espasmo da crise.

(1) Da doce ilusão à consentida mentira  

(2) A falência da política e o mito do homem público

 07.11.2012

A indignação não é garantia de uma crítica radical

Rall

Escrever sobre a crise tem se tornado algo enfadonho e repetitivo. Mas, a revelação de alguns fatos, mesmo que não seja nenhuma novidade para forma como o capitalismo nos tempos atuais busca resistir ao ocaso, e as interpretações precipitadas desses fatos quando rapidamente descobre-se o “eixo do mal”, incita-nos a refletir mesmo consciente dos riscos do autoengano que pode nos levar um mundo incerto. Estou referindo-me como em geral se reagiu à manipulação da taxa Libor pelos grandes bancos, as notícias de lavagem de dinheiro inclusive do narcotráfico, e as afirmações de que a crise global se resume à bandalheira do sistema financeiro, sobre os quais não se tem mais controle.

É simplificar demais os fatos que brotam incessantemente de uma realidade complexa e instável, que resistem a intepretações precipitadas e a remendos superficiais costurados com muito dinheiro pelos governos e bancos centrais. Propala-se que o mal é a ganância sem limites dos bancos que sangra a economia real e o trabalho suado e honesto. Que o cassino financeiro onde se gera dinheiro e crédito do nada, entre outras coisas, vai nos levar ao desastre senão enfrentado com determinação pela mão pesada do Leviatã ou a mão invisível do mercado. Muitos analistas, à esquerda ou à direita, não acreditando que o Estado possa regular o funcionamento desses serviços, radicalizam suas posições e saem em defesa de se deixar os bancos à deriva, sujeitos as leis do mercado e a falência, mesmo que todos venham a quebrar numa reação em cadeia. No entanto, apesar das posições aparentemente pró-mercado, defendem que os governos deveriam dar garantias ao correntista e ao poupador.  

Os que só veem no crescimento descontrolado das finanças e seus efeitos colaterais destruidores o problema principal, não são capazes de entender que a exponencial expansão desse setor, surgiu como uma necessidade de suprir as deficiências de acumulação real da economia dos meados dos anos 70 para cá. Foi essa imensa máquina de geração de dinheiro sem substância (capital fictício), organizada em rede ao redor do mundo utilizando as novas tecnologias de informação, e suas imbricadas relações simbióticas com os Estados e empresas, que serviu e continua servindo como pulmão artificial que faz a economia moribunda respirar em bolhas efêmeras. Esse discurso simplificado de “são os bancos os culpados”, assumido por todos os matizes políticas e ideológicas, desvia o foco da questão central de que a crise financeira é a manifestação da impossibilidade do capitalismo resolver os limites de expansão da acumulação real através da criação de capital fictício.

As frequentes quebras das regras no jogo de “fazer dinheiro” extraindo-se mais-valia, que se acentuam agora em tempos difíceis, não é só privilégio de bancos e outros serviços financeiros, mas das indústrias quando vendem leite misturado a mijo de vaca(1) e outros venenos para turbinar os lucros, dos Estados que imprimem dinheiro para salvar esses mesmos bancos e indústria em dificuldades, ou seja, do capital como um todo.  O que se observa é um esgarçamento do tecido social em todos os níveis da sociedade, num salve-se quem poder, onde tudo é permissível para garantir o dinheiro no bolso ou nos bancos, mesmo que falso. Isso não deixa de ser um sintoma de uma profunda crise onde tudo relacionado com o valor e com o patriarcalismo apodrece e degenera em corrupção generalizada que age sem limites, contaminando corpos e almas em busca da salvação, por mais puros que se vejam.  

A visão maniqueísta, que busca os males do mundo num setor isolado mais exposto pela forma como a crise terminal do capitalismo se apresenta, sabota a discussão. Não estamos falando de saídas para crise que se espera serem apontadas por um movimento social vigoroso, que se ainda não despontou dá sinais que pode emergir, mas da crítica radical da sociedade da mercadoria e do esclarecimento das situações diversas que brotam dessa totalidade complexa que ameaça desmoronar sobre nossas cabeças. A crítica não pode se deixar contaminar e se curvar aos apelos às fáceis soluções, mesmo quando a indignação é universal.

(1) O leite mijo de vaca e a lógica do capital

21.08.2012

Robert Kurz

Rall

As minhas primeiras leituras dos textos de Robert Kurz eram instigantes e intrigantes. Instigante, porque em seus escritos ia buscar em Marx coisas que a esquerda tradicional nunca viu ou não queria ver, ou se viu desfez-se ràpidamente como brasas que queimam as mãos. Intrigante, pois deixava-nos perplexos ao levantar questões que desmoronavam, em milessímo de segundos, nossas certezas construídas durante anos de militância. Como um potente raio cósmico, fulminava nossas pretensões de achar que conheciamos a verdade, mas enchia os caminhos com uma luz brilhante que iluminava e osfuscava ao mesmo tempo. Levantava questões novas para a Teoria Crítica que nos fazia entender melhor um mundo instável, mas deixava um rastro de incertezas que aumentava a angústia. Era polêmico e corajoso no enfrentamento do pensamento congelado por um mundo "naturalizado". Seu legado precisa ser gotejado, recuperado, reelaborado e publicado por aqueles que deverão continuar na revista Exit. A melhor homenagem que poderíamos prestar a Robert Kurz é mantê-lo  fustigando este mundo de mortos-vivos.

 

01.08.2012

 

Uma crise não explicada pelos manuais acadêmicos

Rall

Para os acadêmicos e jornalistas econômicos, essa crise apresenta um estranho comportamento: não se encaixa em suas análises conflitantes e em seus modelos, às vezes estapafúrdios, nos quais presumem “enclausurar” a realidade social. No início, manifestou-se como uma crise de liquidez, o dinheiro não fluía e o crédito de curto e longo prazo parou. Os bancos centrais imediatamente intervieram baixando os juros ao extremo e inundando o mercado com trilhões de dólares, euros e outras moedas de importância local. Os Estados, para salvarem os bancos, financiaram as dívidas utilizando mecanismos diversos, assumindo inclusive o risco de créditos podres, como a compra de bônus lastreados em financiamentos residenciais duvidosos, e estatizando instituições financeiras em dificuldade.

Isso não impediu que a economia continuasse em violenta contração, com crescente desemprego e os sujeitos endividados em dificuldades de saldarem os compromissos assumidos. Enquanto os governos concentravam esforços para salvar bancos e empresas em falência, o preço das casas nos EUA e Europa despencavam e o consumo de bens e serviços retraia-se. As empresas, que rapidamente demitiram já nos primeiros sinais da crise, principalmente nos EUA, equilibraram seus orçamentos e aumentaram a produtividade à custa de uma carga de trabalho maior dos funcionários que permaneceram empregados. Com essas medidas e com dinheiro farto a custo zero para renegociar suas dívidas, saíram do vermelho e passaram a superavitárias. Enquanto isso, o dólar em queda pelas grandes emissões favorecia as exportações americanas e expandia a manufatura e o turismo.

De modo geral foi o que assistimos nos primeiros anos da crise financeira. Os pequenos progressos da economia aparentava uma retomada para os sempre otimistas analistas do “pior já passou”. Mas, independente das vontades, num segundo momento a crise ganhou novo e perigoso formato. O mercado, que antes sofria com a falta de liquidez, não sabe o quer fazer com o dinheiro disponível, e o crédito não decola. Os bancos privados recebem dinheiro dos bancos centrais para rolarem as dívidas mal paradas e deixam parte significativa entesourado nesses mesmos bancos centrais como reserva rendendo juros, mas também por cautela e falta de clientela. Os Estados, ao assumirem as dívidas do mercado colapsado, aumentam rapidamente seus déficits e caminham à galope para insolvência de proporções inédita, esvaziando a já limitada capacidade de intervenção(1).

No entanto, as diferenças entre os EUA e a Europa na forma de administrarem a crise parecem significativas quando superficialmente observada. Enquanto as autoridades monetárias americanas não se acanham em criar dinheiro novo sem substância para “salvar” seus bancos e empresas, através das chamadas rodadas de Q.E (Quantitative Easing), os europeus, apesar de utilizarem os mesmos expedientes, exigem de seus pares, principalmente na zona do euro, “moralidade financeira” (o que é isso no capitalismo?) e redução do déficit orçamentário. Aos gastadores, o sacrifício, brada a Alemanha. Posição antes apoiada sem restrição pelo governo francês, muda um pouco com a vitória dos socialistas. As diferenças nos discursos, num e noutro Continente, refletem a percepção que se tem da situação dos países com diferentes comprometimentos da dívida soberana em relação ao PIB.

O estranhamento está mais relacionado com o comportamento da economia americana, e menos com a europeia onde a crise da dívida dos estados afeta todos os setores da sociedade, público e privado, e o afrouxamento monetário é mais controlado. Se nos EUA a crise da dívida soberana não atingiu ainda as proporções assistida nos países europeus e a liquidez daria para inundar todos os poros da sociedade, como explicar que empresas com dinheiro em caixa não invistam e os americanos não consumam como deveriam já que o Governo subsidia as compras via juros negativos? A contínua queda nos preços das residências e o persistente desemprego parecem ser dois indicadores importantes de que a política de “jogar dinheiro de helicóptero” não está funcionando como esperado. A nova tempestade de dinheiro que vem sendo preparado pelo Fed para irrigar o mercado, deve não fazer nenhum efeito, pois a terra já está encharcada. Mas, dependendo do volume, as barreiras de contenção da inflação pode não suportar a força da colossal correnteza, apesar da tendência atual à deflação(2).

Se, por um lado, os endividados consumidores resistem em não consumir mesmo com o dinheiro barato oferecido pelos bancos, e se a criação de novas vagas no mercado de trabalho mostra-se insuficiente para aquecer o consumo, a tendência das empresas, ao não enxergar a possibilidade de rentabilidade na economia real, é não investir na produção, mesmo que lhes sobre dinheiro nas burras. O dinheiro tende a fluir para papéis do governo ou para investimentos especulativos que não criam valor. Essa é uma das formas de geração de bolhas financeiras: o fluxo de dinheiro se desloca para espaços públicos ou privados, que ofereçam remuneração fictícia, ao fugir dos investimentos na economia real que não dão retorno, até ser novamente pulverizado num processo autodestrutivo de desvalorização.

(1) A bolha estatal na longa jornada da crise
(2) Inflação ou deflação, para onde caminha a crise? 

08.07.2012

O Brasil, os BRICs e o Mundo

Prisioneiros do espírito da época, incerto,

Não busque saída fácil da opressiva prisão,

O salto é grade, transcende as revoluções.

Que quebrem grilhões em pontos infectos!
(Autor desconhecido)

Rall

Os sinais de ruína da economia mundial continuam vindos de todos os cantos. Na Europa, um grande número de países entrou em recessão enquanto agrava-se o desemprego, a crise da divida soberana e o déficit fiscal mantem-se alto. Na Espanha, o desemprego beira os 25% da população economicamente ativa; mais de 50% dos jovens estão sem trabalho, outro tanto vivendo de bico ou retornando para casa dos pais. A situação da Inglaterra não é nada fácil; quando comparado os números pode-se afirmar que a situação é pior do que em 1929 (1) . A chamada recuperação da América do Norte começa mostrar sinais de fraqueza com o  PIB e a geração de empregos revistos para baixo; o setor imobiliário, tão importante na dinâmica da economia ianque, não consegue encontrar o fundo do poço. E a China, a "fábrica do mundo", o mais renomado membro do BRICs, desacelera pressionada por problemas quase insolúvel em sua economia.

Seria enfadonho citar as dificuldades pelas quais passam outros países, principalmente da Zona do Euro e do Leste Europeu. Apesar do intrincado da economia mundial, e de ser impossível analisar esta ou aquela situação descolada do todo, no Brasil, o otimismo dos analistas e governantes estar em alta. Esse otimismo se justifica frente à situação mundial? O Brasil, como seus pares do BRICs, serão capazes de driblar a crise e ainda darem um empurrãozinho no crescimento mundial, como muitos vaticinam? Qual a natureza dessa crise, cujas dimensões ainda não se têm clareza?  Entre tantas, essas são perguntas que devem ser perseguidas para não se aderir a respostas simplificadas que se fundamentam nas premissas austeridade versos estímulos para sair da crise.

Alguns elementos indicam que a acumulação capitalista como a conhecemos pode ter chegado ao seu limite, apesar de que a história mostra que um modo de produção pode levar séculos em crise, afundando-se na barbárie, antes de dar lugar a outro depois de muita luta e sofrimentos. Mas, a intensidade com que o capital fictício substitui a acumulação real, indica que esse tempo para o capitalismo pode já não mais ser tão longo. A velocidade com que o avanço tecnológico expulsa o trabalho da produção, movido pela concorrência que não permite outro caminho para os “vencedores” que não seja o aumento da produtividade, garantindo as empresas de ponta uma rápida sobrevida antes da obsolescência (“ao vencedor, as batatas”, já dizia o Mestre Machado), mostra que capitalismo “serra o galho em que estar sentado".

Com raras exceções, as empresas brasileiras, como também as dos outros países que formam o BRICs, estarão sempre atrasadas em relação às dos países ricos que detém o monopólio da tecnologia. Há concessões, mas daquilo que já não interessa mais como as indústrias que processam produtos ainda não acabados ou de baixo valor agregado, geralmente poluidoras e de uso intensivo de mão-de-obra, e as montadoras em geral, como forma de reduzir os custos do produto final das linhas mundiais de produção. Muito desses produtos semi-processados, entram como insumos no processo produtivo dos países ricos e, em sua forma final, são consumidos nesses mercados ou voltam aos países de origem. A maior fatia da mais-valia total, gerada nessa extensa e complexa rede de produção, fica com os países do centro, detentores de conhecimento e tecnologia de ponta.

Se fizéssemos um recorte para melhor entendimento, podemos afirmar que a cadeia de suprimentos da produção capitalista, pode ter início na matéria- prima explorada e exportada pelo Brasil para China (ou outros países, claro), que ao sofrer transformações pode ser exportada como produto semi-acabado ou final para os EUA, e aí consumido ou novamente transformado pela indústria em mercadoria que pode ser vendida no mercado interno ou externo. Outra possibilidade: as matérias-primas e os insumos de alta tecnologia importados, podem ser transformados em produto final nas fábricas chinesas e exportados para o resto do mundo ou consumido no mercado interno. Essa é a lógica de funcionamento do grande circuito deficitário entre os EUA e China, que alimentou as bolhas financeiras e ajudou a manter o crescimento econômico global até 2008.

Aí entre componentes importantes de conhecimento e tecnologia, supridos pelas empresas dos países do centro do capitalismo, que se beneficiam do baixo custo da força de trabalho ofertada pelos países periféricos para produzir mercadorias. Um exemplo clássico é da Apple, cuja montagem de seus produtos eletrônicos de alta tecnologia, é totalmente terceirizada para China e outros países que oferecem mão-de-obra qualificada e barata, o que a transforma numa empresa lucrativa e competitiva no mercado global, à custa de uma brutal exploração. Se olharmos com cuidado os espelhados produtos da Apple, podemos enxergar muita coisa, inclusive o bagaço de corpos donde são extraídos os últimos quantum de energia capazes de se converterem em mais-valia absoluta. 

Em países como o Brasil, a dificuldade de competir com os produtos vindos de fora, não estar relacionada só com um câmbio desequilibrado pela sobrevalorização da moeda local sob o efeito da especulação financeira global. A baixa produtividade do trabalho, a infraestrutura precária e a posição ocupada na produção mundial de mercadorias enquanto País em desenvolvimento é mais importante que o câmbio, pois é daí que se estabelecem as desvantagens cambiais. A desigualdade intrínseca ao desenvolvimento do capitalismo e as posições determinadas por quem detém maior desenvolvimento tecnológico e a força das armas, não se resolve com discursos animados.

Apesar da assimetria no desenvolvimento capitalista, a tendência das empresas em todo mundo, movidas pela concorrência, é inovar tecnológica e gerencialmente em busca de maior produtividade e competitividade. Em suma, a tendência global é a expulsão e redução da incorporação da força de trabalho à produção. Como a formação de capital só pode realizar-se com o consumo de trabalho produtivo na produção de bens e serviços, capaz de gerar mais-valia, ou seja, lucro, e como a tendência é a redução dessa forma de trabalho e a expansão do trabalho improdutivo, no sentido de que se consome, mas e não se gera mais-valia, surge aí um déficit na acumulação real que se busca cobrir com a formação de capital fictício, que se evapora na mesma velocidade com que se forma. São as crises financeiras.

A chamada crise da dívida do Brasil, Argentina e México nos anos 80/90, para citar as mais evidentes na América Latina e de memória recente nos países ocidentais em desenvolvimento, ecoou em todo mundo. Há muito mais motivos para acreditarmos agora, em repercussões maiores dos efeitos da crise que assola as nações ricas nos países periférico, como sempre aconteceu, mesmo porque se vive uma crise global do capitalismo. É uma grande ilusão imaginar os BRICs navegando contra a maré e agindo como salva-vidas dos náufragos, pois seus frágeis barcos estão inexoravelmente amarrados ao destino da grande embarcação dos continentes capitalistas avançados, que afundam em lenta agonia com o peso da crise de valorização do valor.

Por que a crise atual é pior do que a de 29?

 

05.05.2012

Uma Páscoa de ovos gorados

Rall

As notícias de mar revolto na velha Europa azedaram as bolsas as vésperas da Páscoa.  Agora vem da Península Ibéria, com o mercado exigindo juros mais altos para financiar a dívida espanhola. Já não é a pequena Grécia em ruínas que assusta, mas a colossal Espanha que dança o flamenco ao som das castanholas tocadas pelo BCE, FMI e pelos interesses do sistema financeiro. Os juros para o financiamento da dívida soberana  voltaram a subir e poucos acreditam que não só a Espanha, mas também Portugal e Itália, sem deixar de lembrar países do leste europeu, honrem os compromissos acordados com os credores.

Parte dos bilhões de euros entregues aos bancos pelo Banco Central Europeu (BCE) vem sendo usado para ajustar seus balanços. Outra parte fica entesourada no BCE rendendo juros. O restante que escapa para o mercado ruma para especulação nas bolsas, commodities, e, principalmente, para as operações de "carry trade" com preferência pelos países com juros alto como Brasil, Hungria, África do Sul, Nova Zelândia e Austrália, forçando a valorização das moedas e câmbio. O capital disponibilizado, mesmo que fictício, não flui para produção e consumo como o esperado. A prova disso é que apesar dos “afrouxamentos quantitativos”, a retração da economia, e, paralelamente, todas as formas de especulação, continuam em evidência no horizonte das análises mais consistentes, mesmo quando se pensa em prazos longos.

Por outro lado, as pressões pelo arrocho salarial, pela desregulamentação do mercado de trabalho em nome da ampliação do número de vagas e pelos cortes nos setores sociais são imensas. O suicídio de uma aposentada em Atenas, como manifestação de seu inconformismo pelas privações e pela indignidade a que estava submetida com os cortes nas aposentadorias, aponta para onde caminha as políticas dos países europeus na administração repressiva da crise para salvar o capital. Nesse jogo perverso, pouco importa as necessidades das pessoas, mesmo que venham morrer de fome. Com as ameaças de agravamento da crise, o emprego patinando, e os sindicatos na defensiva, essas pressões tendem aumentar e resultar em “soluções negociadas” com prejuízos para os mais fracos e para os jovens como já vem acontecendo.

A crise financeira, que tinha antes como nó a secura do mercado por capital, corre o risco de se agravar afogando-se num excesso de liquidez. O dinheiro liberado, mas ainda contido por diversos mecanismos, pode chegar ao mercado na forma de avalanche e sufocar a sociedade com ondas de inflação, mesmo sendo a deflação nesse momento a preocupação dos governos e de seus bancos centrais. Se produção do setor privado não se auto-sustentar como tudo indica, e as bolhas atingirem o limite de expansão que as levam a colapsar, com o grande volume de capital fictício circulando podemos ter o acirramento da crise em novo formato, onde a inflação haverá de ser considerada nos cálculos dos analistas e dos governos.

08.04.12

Enquanto o novo não se manifesta

Rall

O crescente endividamento das empresas além de suas possibilidades, surge no pós-guerra como uma necessidade de suprir as demandas de capital fixo e de compensar a fraca acumulação na economia real. Nos anos 80 esse processo se intensifica com as mudanças na produção que incorpora novas tecnologias e aumentam a produtividade do trabalho. Começa aí a formação das grandes bolhas financeiras que funcionam, enquanto inflam, como alavancas da economia real. As medidas regulatórias com a pretensão de corrigir os 'excessos' na geração de crédito e a formação de bolhas, se efetivadas devem trazer à luz a incapacidade da economia real sustentar-se sem a formação de grande quantidade de capital fictício. Pois, em última instância, o motivo da crise financeira, o grande volume de capital fictício circulante, é também o eixo principal da engrenagem que movimenta a economia. O crédito sem limites, um dos principais meios de geração desse capital, não pode ser controlado sem que a economia real, nele ancorada, não corra um grande risco de colapsar.

Com o advento da crise financeira em 2008, onde trilhões e trilhões de dólares foram queimados, secando o mercado e retraindo o consumo, as empresas, para não falirem, ajustaram-se a nova realidade fechando um sem números postos de trabalho e recorrendo ao financiamento do Estado para o contínuo movimento de rolagem das dívidas. Prontamente os Estados atenderam, imprimindo volume inédito de dinheiro através de seus bancos centrais, e passaram a suprir as demandas do mercado com grande volume de capital sem substância a custo zero. Esse dinheiro, contabilizado como crédito a ser saldado pelos tomadores num futuro sem prazo quando tudo estiver consertado, inclusive o retorno da rentabilidade, aparece como dívida nos orçamentos dos Estados. No entanto, apesar da liquidez forçada, os investimentos privados não acontecem como esperado e parte do dinheiro retorna aos bancos centrais(1) ou é direcionado à especulação financeira.

Para os EUA, detentor da moeda universal, imprimir dinheiro significa endividar-se, mas também desvalorizar o dólar e tornar-se globalmente mais competitivo com a desvalorização do câmbio em relação aos demais países. Nos primeiros momentos da crise, onde todos se sentiam ameaçados, alguns acertos globais foram possíveis. Porém, com o acirramento mortal da concorrência por mercados consumidores saturados, instalou-se o dissenso: cada um busca a seu modo, transferir para o vizinho o ônus da crise. A política de expansão monetária dos EUA transformou-se em arma poderosa no enfrentamento dos concorrentes, fazendo com que as exportações de seus produtos industrializados de alto valor agregado batam os similares produzidos fora. Porém, isso não se aplica aos produtos manufaturados na China e outros países, que mantém a moeda atrelada ao dólar e os salários bem inferiores aos pagos aos trabalhadores norte-americanos, compensando a diferença de produtividade. 


Como achatar os salários abaixo do esperado para o nível de consumo de uma determinada sociedade não é tão fácil, mesmo considerando-se o grande número de trabalhadores desempregados, há um consenso nos países ricos de que a saída para as suas empresas voltarem a ser competitivas no mercado global é aumentar a produtividade. O setor privado dos EUA, pelas declarações de seus executivos, vem trilhando esse caminho com ajuda do Governo, e deve ser acometido de um novo surto de produtividade renovando o parque industrial, sem necessariamente produzir uma nova revolução tecnológica. Isso já vem acontecendo na esteira da Terceira Revolução Industrial, cujo potencial está longe de se esgotar.

O aumento da produtividade, se por um lado beneficia provisoriamente empresas e nações, corrói o valor que no mercado se manifesta como uma redução de preços. Esse fenômeno evidencia-se nos preços dos chamados bens duráveis, que vem caindo de forma acelerada em todo mundo. Pode-se argumentar que a acirrada concorrência tem jogado os preços para baixo, o que não deixa de ser verdade. Porém, uma mercadoria só pode forçar a queda de preço de sua concorrente e reduzir a margem de lucro, se for produzida em condições de oferecer-se ao mercado a preços competitivos, mantendo uma margem que compense sua produção, mesmo que dure pouco. Embora possamos falar em ganhadores e perdedores quando se trata de empresas ou países isolados, o que se observa globalmente é uma inexorável crise da "valorização do valor (Marx)" com o aumento da produtividade e queda do trabalho produtivo.

Nada disso era muito claro antes da revolução tecnológica que incorporou à produção a microeletrônica, possibilitando a automação em larga escala e a dispensação do trabalho produtivo gerador de mais-valia. Apesar de ser essa uma tendência inerente à lógica do capitalismo, analisada por Marx nos seus primórdios, só se evidencia, mesmo para os crédulos, a partir da Terceira Revolução Industrial. A crise dos gigantes japoneses como a Sony, Panasonic e Sharp com um prejuízo combinado de 17 bilhões de dólares em 2011, e a quase falência da indústria automobilística dos EUA e de outros grandes conglomerados empresariais do globo, não está fora desse contexto. O abalo financeiro global, com o recuo do crédito e a queima de parte do dinheiro fictício gerado no mercado de papéis, que ‘artificialmente’ dá sustentação ao consumo e a produção industrial, é um agravante desse quadro.

Determinante da crise é, porém, a queda livre da rentabilidade dos setores produtivos geradores de mais-valia, que exigem a partir daí a expansão do capital fictício para se sustentarem. O estouro das bolhas infladas com esse capital e a crise das dívidas soberanas mostraram os pés de barro do capital sem substância e, ao mesmo tempo, a incapacidade da denominada economia real movimentar-se sem ele, mesmo que mais na frente tenha que prestar contas com alto custo social. O grande dilema é que enquanto se estreita o campo de manobra da economia política, e os danos sociais a cada espasmo da crise tornam-se mais frequentes e severos, o novo, capaz de navegar na escuridão do capitalismo em crise, não foi captado em sua totalidade e consistentemente formulado.

(1) A morte melhorada de uma velha senhora

16.2.2012

Um enfadonho réquiem

Rall

Depois de grande resistência os analistas oficiais dobram-se aos fatos. Parece que são poucas as dúvidas em relação ao recrudescimento da crise. Mesmos os mais otimistas jogaram a toalha com algumas ressalvas. O leque de opiniões em relação ao abismo que se alarga é grande apesar da escuridão do precipício. Mas todas trazem a certeza da efemeridade do evento se utilizada às fórmulas que prescrevem. Acreditam que o doente há de encontrar o seu chão e se erguerá cambaleante, é certo, se engolir o veneno prescrito.

Essa visão pessimista/otimista oscila conforme a labilidade do doente. Mas todos acham que o remédio certo faz o doente ressurgir mesmo que seja das próprias cinzas, como a Fénix. Na ilusão de um eterno retorno, não se admite o capitalismo como um processo histórico que caminha rapidamente para o esgotamento. O que se descreve como crises conjunturais, nada mais é do que doloridos espasmos da crise crônica em seu momento terminal.

O capitalismo do final do Século XX em diante, como o Nosferatu atormentado por não se alimentar de sangue virgem, ou melhor, por não alimentar na velocidade necessária o trabalho morto de trabalho vivo, perdeu os seus limites. Primeiro, ampliando o crédito ao infinito, comprometendo toda renda futura na presente produção. Segundo, na formação de bolhas financeiras, já que o crédito mostrava-se insuficiente para fazer rodar a máquina de acumulação emperrada por falta de combustível, o trabalho vivo. Terceiro, com o estouro da bolha os bancos centrais passaram a imprimir volumes imensos de dinheiro, sem nenhuma relação com a produção, para salvar bancos, empresas e a si mesmo da falência anunciada.

Por esses mecanismos ampliou-se enormemente o volume de capital fictício. A economia real, antes dominante, passa a ser um apêndice dessa ilusão chamada pomposamente de “efeito riqueza.” Na acumulação real, a sede por trabalho vivo e a escassez deste para irrigar o trabalho morto, faz surgir no horizonte miragens que se desfazem na mesma velocidade com que se formam. São créditos que não se pagam, bolhas que explodem, Estados e empresas que se tornam inviáveis, e desemprego que grassa aos céus. O dinheiro inflacionado, ainda não se manifesta como inflação enquanto funcionam os mecanismos de contenção, inclusive o baixo consumo.

À crise de acumulação junta-se a crise ambiental que ameaça o mundo com efeitos devastadores cada vez mais visíveis. As medidas anunciadas nas Convenções do Clima, além de insuficientes, mantem-se restritas à propaganda dos poluidores. Mesmo aquelas implementadas por interesse do mercado o impacto na reversão efeito estufa é quase nulo. Com o aprofundamento da crise do capitalismo, os acordos devem ser rapidamente esquecidos e os desequilíbrios do ambiente devem se intensificar. Não tardarão as respostas violentas da natureza com repercussões na vida e na economia.

A Europa que na quebradeira americana em 2008/2009 parecia relativamente protegida com o euro, agora é a bola da vez. É claro que a crise é do capitalismo global. Mas as ondas destruidoras se propagam de forma assimétrica. O espectro da hiperinflação, que desembocou em violentos conflitos e nos monstruosos crimes da segunda guerra mundial, ainda atormenta memórias e freia o ímpeto do dinheiro fácil da forma como é impresso nos EUA. Há na Europa uma resistência a uma expansão monetária sem limites, como praticada pelos americanos do norte. Difícil dizer até quando. Porém, a opção pelo rigor orçamentário exigido pela via fiscal para driblar a inflação, tende aumentar o desemprego e a crise social que já é imensa. E a violência pode então aflorar com a mesma intensidade de um passado recente de crimes ainda não prescritos.

Os crescentes massacres isolados, praticados por ultranacionalistas em vários países europeus, são sinais perturbadores de uma tendência à violência adormecida. Os discursos demagógicos e agressivos de grupos e partidos políticos, em tom cada vez mais racista, podem despertar demônios em uma conjuntura de crise social profunda. A guerra nos Bálcãs mostrou que isso é possível. A criação dos Estados Unidos da Europa, vistos por muitos como uma oportunidade aberta pela crise e como forma de resistir às tendências destrutivas, só pode ter chances de êxito se for acompanhada de uma crítica radical à sociedade burguesa, ao modo de produção capitalista, à forma-mercadoria e ao patriarcalismo a ela inerente.                 

Mas essa crítica não conseguiu romper as barreiras que a isola. À medida que a crise se aprofunda nas frentes econômica, social e ecológica, o que se ver é um o enfadonho réquiem dos analistas oficiais, sempre acreditando na ressureição dos mortos, não trazendo nada de novo a não ser a constatação atrasada do óbvio. O hegemônico, mesmo no pensamento de esquerda, é a busca de saída dentro do que estar dado. Porém, o ano que entra, pelo caminhar das coisas, pode ser digno de grandes emoções, daqueles anos que parecem séculos. Portanto, aproveitem as festas com o melhor champanhe do mercado enquanto for possível.

18.12.2011

Ocupar Wall Street e outros espaços da máquina capitalista

Rall

Quando a Wall Street começou a ser ocupada por manifestantes, com palavras de ordem contra o desemprego e o salvamento dos bancos colapsados, aos gracejos dos financistas e de posições como as do direitista Mitt  Romney que se adiantou em condenar o que taxou de luta de classes, contrapuseram-se algumas falas. Obama chegou a ensaiar um “eu compreendo”. Mas, o que chamou atenção foi o apoio de intelectuais do establishmet como Paul Krugman, que mesmo fazendo restrições aos militantes, defendeu em artigo a ajuda de políticos e intelectuais no detalhamento de uma proposta que servisse de base para o movimento e a posição do historiador Rich Yeselson que sugeriu como plataforma central do movimento aliviar as dívidas dos trabalhadores. São sinais de posições permeáveis da sociedade norte-americana a movimentos como esse.

É em Wall Street que o capitalismo em crise manifesta com força a tendência de gerar grande volume de capital fictício. Mas, a lógica prevalente de se criar dinheiro do nada, não importa se usando o esquema Ponzi (1) ou outras formas de se multiplicar ao infinito, não se restringe aos centros financeiros. Quando os governos, para “salvarem” a economia como um todo e não só os bancos, imprimem bilhões em moeda nacional sem “lastro”, as denominadas “expansões quantitativas”, estão seguindo a mesma lógica. O crédito alongado ao extremo para que não possa ser pago enquanto existir o capitalismo, é outra importante face dessa imensa máquina de produção de capital fictício que se transformou o capitalismo dos tempos atuais. As commodities, a especulação no setor imobiliário e com outros ativos ditos reais, os derivativos, as operações financeiras como “short selling” , “carry trade” e outras invenções em andamento, são produtos da loucura humana por dinheiro que se autonomizou.

Essa autonomização que agora atinge o máximo de seu movimento aprisionando a economia real em bolhas financeiras, não permitirá que a alardeada regulação freie seu impulso destrutivo. O que assistimos é a lógica destruidora e excludente do capital levada ao extremo, sem nenhuma possibilidade de controle consciente dentro de fronteiras que não nos permite pensar de forma diferente do que nos impõe a socialização pelo valor. Quanto mais fica claro que toda produção do capital fictício, não importa se pelo mercado ou Estado, é a forma encontrada para “compensar” a crise na economia real da “valorização do valor” (Marx), e quanto mais essa crise se aprofunda, mais os desesperados sujeitos do dinheiro alimentam a máquina de formação do capital sem substância.

Os crescentes espasmos da crise, em número e intensidade, tendem ser mais destrutivos e sem compensações posteriores que possibilitem a retomada da economia num patamar superior com geração de empregos e melhoria da rentabilidade do capital global como muitos esperam. As empresas em dificuldades, para compensarem as perdas e enfrentarem o acirramento mortal da concorrência, intensificam o capital fixo com investimentos em automação e dispensa da força de trabalho, nutrindo todo processo de desvalorização do valor que é a causa básica da geração de capital fictício. Esse círculo vicioso, crise da economia real, geração de capital fictício simulando a acumulação, agravamento da crise pela queima do capital sem substância e nova rodada de geração de capital fictício, sem a ultrapassagem dos limites impostos pelo capitalismo para se manter respirando, tornará a crise mais perigosa e destrutiva, com risco de aventuras armadas de grandes proporções como último apelo para uma retomada agora em terras calcinadas.

Para que o movimento se firme, a militância do Ocupar Wall Street além de apresentar uma plataforma viável, com poucas e objetivas palavras de ordem (e aí a redução das dívidas não só dos trabalhadores, mas também dos sem rendas, sem empregos e sem bens, os últimos sugados pela bolha imobiliária, pode ter um apelo muito forte a mobilização), deverá estender as ações a outros espaços, financeiros ou não, que representem a ordem vigente. Mesmo que num primeiro momento faltem militantes para tanto, esse movimento pode ganhar magnitude e surpreender. 

(1) A caixa mágica de Bernard Madoff 

10.10.2011 

O pacote de Obama e o milagre da multiplicação do dinheiro

Rall

“A redução do endividamento simultâneo do setor privado (financeiro, famílias e, em menor medida, de grandes corporações) continuará a ser o grande complicador para o crescimento econômico global nos próximos anos, avalia o Instituto Internacional de Finanças (IIF)” (1).

 “O que deve ser feito? Para uma resposta ouçamos os mercados. Eles estão dizendo: levantem empréstimos e gastem, por favor,” (2).

As políticas fiscais e monetárias, ao serem aplicadas na busca de se debelar a crise, mostraram os seus limites que se estreitam no tempo.  O estímulo à economia via política fiscal tende não se viabilizar em função dos grandes déficits nas contas dos governos. A política monetária já não surte efeito num momento em que as empresas, apesar de endividadas e da queda da produção, em geral estão superavitárias (3), e as famílias esforçam-se poupando para reduzir suas dívidas. A mobilização dos governos para investir em infraestrutura e gerar empregos, tipo pacote-Obama, esbarra no endividamento dos Estados e também, nos EUA, na feroz luta política pelo poder às vésperas das eleições.

Como não se vislumbra nenhuma revolução tecnológica como foi a revolução industrial nos primórdio do capitalismo e em seguida o fordismo, cuja produção industrial absorveu enormes contingentes de trabalhadores deslocados do campo para cidade, ampliando com isso o mercado mundial, no presente momento do capitalismo, a movimentação da economia depende do crédito crescente para que seja possível o aumento do consumo das famílias, das empresas, dos governos e a tão esperada criação de novos empregos. As bolhas financeiras costumam pegar carona nesse crédito fácil.

Mas o que se observa são dois movimentos distintos: a revolução tecnológica que teve início nos anos 80, ao contrário das demais, apesar de fazer baixar o valor dos bens e amplificar o consumo de massa, destrói mais do que constrói postos de trabalho, intensificando o chamado desemprego estrutural(4). Com a crise, o acirramento da concorrência tende aprofundar esse fenômeno ao exigir constantes aumentos da produtividade do trabalho, com repercussões negativas no emprego e na massa total de mais-valia real e, obviamente, no lucro médio das empresas e na arrecadação dos Estados na medida em que avança a crise de valorização do capital.

Todos os analistas econômicos e políticos, como também os agentes do mercado, reconhecem por motivos diversos, que o grande problema nesse momento é a fraca ou quase nenhuma geração de empregos nos países do centro do capitalismo e na vizinha periferia. Um anúncio do débil desempenho da economia na criação de novas vagas, incapazes de acomodar desempregados e os que ingressam no mercado de trabalho, é acompanhado por abalos nas bolsas, declarações pessimistas sobre o futuro e vexames políticos. Mas fica por aí mesmo, as análises se detém em lamentações e não ultrapassam a linha divisória que possa mostrar que o que está em crise é a forma de produção centrada no trabalho “abstrato” (Marx).

Por tudo isso, pacotes keynesianos de estímulo à economia, via investimentos governamentais em infraestrutura como o anunciado por Obama, pode não produzir o efeito esperado e não funcionar como motor de arranque para o setor privado retomar, de forma autônoma, o crescimento econômico e o emprego. As manifestações crescentes de que os Estados tem que continuar se endividando, que as famílias e as empresas levantem empréstimos para consumir; os apelos para que as medidas visando baixar mais ainda os juros e “jogar dinheiro de helicópteros” (afrouxamento quantitativo) sejam reeditadas, é o reconhecimento explícito de que a economia só consegue se manter em pé com o alargamento do crédito ao infinito e na companhia de bolhas financeiras.

Restar saber, contudo, se o infinito realmente existe para acumulação capitalista ou se o capital já atingiu o “limite interno da valorização na terceira revolução industrial” (Kurz), estando à economia a girar em falso por não encontrar mais saída para suas agruras, apesar do milagre de se transformar incessantemente papel em dinheiro sem ser certificado pela produção de mercadorias. Para os apóstolos do capital, se em algum tempo foi possível multiplicar os pães, é possível do nada se fazer dinheiro. Veremos até quando.   

Notas

(1)    “Endividamento menor compromete recuperação”- Jornal Valor Econômico, Assis Moreira - 06.09.2011.

(2)    “Porque devemos ouvir os mercados”- Jornal Valor Econômico, Martin Wolf - 08.09.20011.

(3)   “As possibilidades advindas da crise”- Blog Rumores da crise, Rall -18.06.2011.

(4)  "Na corrida pela produtividade o capital seca a fonte que o alimenta" - 18.09.2010. 

12.09.2011                

O segundo grande espasmo da crise

Rall

Para assumir os prejuízos do setor financeiro e de grandes empresas e compensar a redução da arrecadação em função da queda do consumo e da produção, o Estado, elevado agora à instância salvadora do mercado, vem aumentando de forma descontrolada o déficit fiscal e a dívida pública em todo mundo, desde o último espasmo da crise, 2007/2009, para compensar a queda da arrecadação e o dinheiro liberado no resgate do setor financeiro e grandes empresas. A liquidez forçada pela pelo grande volume de dinheiro despejado pelos bancos centrais no mercado, quase não utilizado no consumo e na produção como se desejava, aportou nas bolsas e nas commodities, ensaiando novas bolhas. Induzidas pela grande bolha de crédito dos Estados, era de se esperar que durassem até os primeiros sinais de deterioração das dívidas “soberanas”.

Apesar dos Estados, tomadores/emprestadores de última instância, criarem dinheiro do nada, contabilizando em contas a pagar sem nenhuma garantia a serem liquidadas com arrecadações futuras, era previsível o surgimento de graves problemas.  Qualquer contador de boteco de esquina sabe que isso poderia resultar em inflação pelo excesso de dinheiro sem substância circulante e em incapacidade dos Estados arcarem com seus compromissos pelo tamanho do serviço da dívida, levando-os a falência e arrastando consigo a cambaleante economia. O que assistimos na Europa, com início na Grécia, alastra-se a grande velocidade para outros países e continentes, mesmo aqueles aparentemente sólidos.

Como a economia real não deu nenhum sinal de recuperação de seu estado terminal com as medidas tomadas para reanimá-la, o financiamento do Estado ficou complicado, pois a arrecadação não reagia ao mesmo tempo em que se tinha de por dinheiro no setor privado. Buscou-se como saída, incialmente na Europa e logo em seguida nos EUA, conter a farra de se jogar dinheiro de avião, mesmo que fosse este papel de coloração especial. Fato que imediatamente repercutiu negativamente nos mercados. Se a economia real estagnada não consegue produzir suficientemente riqueza abstrata (dinheiro) para a alegria de todos, as transfusões de capital fictício dos Estados para o paciente agonizante não podem parar sob o risco de um final sem retorno à acumulação simulada.

Portanto, desde o estouro da bolha imobiliária e outras geradas nos mercados, exigiu-se uma intervenção dos Estados(1) jamais vista mesmo em tempos de guerra, para o que foi apelidado de Grande Recessão não se transformasse em Grande Depressão. Foram utilizados todos os artifícios na geração de capital fictício para essa operação: desde a compra de toneladas de ativos tóxicos pelos bancos centrais para recapitalizar o setor financeiro em bancarrota, até mesmo a desmensurada e irresponsável impressão de dinheiro.

A ilusão de que um segundo mergulho da economia no precipício pela quebra dos Estados poderia ser amenizado com a força dos emergentes BRICs não tem fundamento. Que força rogada, quando sabemos que esses países representam menos 25% da economia mundial e dependem do mercado dos ricos cujas economias se encontram em franco declínio? Este raciocínio esbarra ainda nas complicações da inflação ascendente, que tem se mostrado resistente às políticas monetárias aplicadas nos países emergentes, por ter como um dos seus determinantes o “afrouxamento quantitativo” (ou seja, a impressão de dinheiro sem lastro), levado a cabo pelos bancos centrais dos EUA e Europa. Por outro lado, já não existem condições para mais uma onda de megainvestimentos em infraestrutura na maioria desses países, principalmente na China, que possa reanimar as economias internas. É bom lembrar que muitos dos investimentos feitos nos últimos três anos são pouco rentáveis ou não rentáveis e jamais se pagarão. A repetição do neokeynesianismo na atual conjuntura pode ser mortal para disparada inflacionária, principalmente na periferia do capitalismo.

Depois do abandonar os discursos otimistas do que o pior já passou, governantes e analistas oficiais falam, ainda pelos cantos, na possibilidade de uma longa crise mundial, que seria cozinhada em banho-maria talvez por uma década. Há, no entanto, a resistência de se reconhecer que a crise é de uma forma de produção cujo objetivo final é a acumulação de “riqueza abstrata” (Marx), e que à dificuldade em acumulá-la nesse momento do capitalismo, responde-se com mais crédito fácil e superprodução de mercadorias, turbinada com a corrida à produtividade movida pela lógica cega da concorrência. O resultado é a destruição sem limites da natureza e dos sujeitos na irracional busca de transformar tudo em mercadoria.

A crise nos remete aos anos 80, quando a revolução tecnológica ganha grande impulso e vem liberando forças que não cabem mais na forma de produção de mercadoria. À medida que o impasse prevalece e a situação se deteriora, a saída por meios violentos surge como uma possibilidade. O assassinato em massa de jovens na Noruega é um sintoma de que monstros(2) se agitam em seus casulos ao pressentirem tempos difíceis onde gostam de navegar. 

(1) A bolha estatal na longa jornada da crise

(2) Armadilha do pensar, limites do agir

09.08.2011

Nem a crise vos separa

Rall

"As explosões dos déficits ficais são predominantemente resultado de colapso na atividade econômica e nas receitas do que de socorro a bancos.  Mas a fragilidade fiscal, por seu turno, debilita os bancos, em parte porque estes detêm grandes montantes de dívida pública interna e em parte porque dependem de apoio fiscal. Os setores públicos e privados estão imbricados. A visão dos falcões republicanos nos EUA e de falcões alemães e holandeses na Europa, segundo a qual a crise tem raiz apenas fiscal é errônea. Crédito fácil acaba em crise fiscal" (1).

Se olharmos algumas décadas para traz veremos que os déficits fiscais, apesar de algumas curtas paradas, vem aumentando ou  mantendo-se em percentuais em relação ao PIB que dificilmente permitem um equilíbrio nas dívidas da maioria dos países. A arrecadação já não cobre há muito as despesas dos Estados que são obrigados a se endividarem para se manterem funcionando. A onda de privatizações que seguiu o período neoliberal onde aparentemente o mercado era soberano estar relacionada, entre outras coisas, com a necessidade dos Estados fazerem caixa e a incapacidade de investirem por escassez de recursos. O estouro da bolha em 2007, que levou a economia mundial ao colapso, acentuou o quadro do déficit fiscal e da dívida pública com os compromissos assumidos pelos governos para socorrer o setor privado e, principalmente, pela queda da arrecadação.

Essa mesma tendência ao endividamento foi observada nas famílias e nas empresas. Parte do endividamento do setor privado, que chega a ser superior a 100% do patrimônio das empresas e das famílias em muitos países, vem se deslocando para os Estados, sem nenhuma perspectiva de redução do total devido que não seja através do calote. O Estado, agora defendido por todos como última instância de salvação do capital, saiu a campo assumindo passivos podres do setor privado para conter a depressão. No entanto, não sabe o que fazer com esses papeis sem valor e com o peso dívida resultante dessa operação, que cresce rapidamente com o aumento do déficit fiscal em função da redução da atividade econômica.

Devolver ao setor privado internacional, parte dos problemas e perdas resultantes do estouro da bolha através de um default das dívidas estatais significa deprimir mais ainda a atividade econômica e, conseqüentemente, a arrecadação de impostos com repercussões negativas no déficit fiscal e na dívida pública. O imbricamento do público e do privado (irmãos siameses em eterno conflito), citado por Martin Wolf, dificulta medidas unilaterais, mas devem acontecer quando os setores públicos das nações em pior situação começarem entrar em falência. Mal se iniciou a desalavancagem do setor privado à custa do Estado, já se desenha uma crise das finanças públicas de proporção gigantesca na Europa e nos EUA. Será o segundo grande espasmo da crise, depois do estouro da bolha de crédito que alimentava o mercado imobiliário.

Está por traz do crédito ao infinito, do endividamento e insolvências, a necessidade de se manter a acumulação simulada para calar a crise da economia real. O estouro da bolha imobiliária descortinou, num primeiro momento, a crise da “valorização do valor” (Marx). A massa total de mais-valia real, que vem caindo com a redução do consumo da força de trabalho no processo de produção pela introdução das inovações tecnológicas que aumentam a produtividade (apesar de na concorrência entre agentes econômicos isolados beneficiar-se provisoriamente empresas mais produtivas), vem impactando nos lucros, juros, rendas e no financiamento do Estado. Para compensar essa queda geral de rentabilidade, a mais-valia futura é antecipada através do crédito farto a juros baixos ou negativos. Nos momentos de agudização da crise, esse movimento fica bem mais evidente.

Como a mais-valia futura é sempre empurrada para um futuro cada vez mais longínquo a se perder de vista, a atividade econômica fictícia, para simular a acumulação, está a exigir bolhas sempre maiores prontas a explodirem acompanhadas de inevitáveis estragos. O Estado e o mercado, apesar dos freqüentes estranhamentos e da predominância do mercado mundial sobre a vontade dos Estados nacionais, sempre estarão juntos nesta inconseqüente aventura humana que é o capitalismo, mesmo que sejam afetados de forma diferente.

(1) Da Itália aos EUA: realidade X utopia / Martin Wolf – Jornal Valor Econômico, quarta-feira, 13 de julho de 2011.   

17.07.2011         

As possibilidades advindas da crise

Rall

“Apesar da crise, a produtividade do trabalho vem aumentando significativamente em todo mundo. Num primeiro momento, o rearranjo na organização da produção forçada pela dispensa de trabalhadores pode ser responsável por essa maior produtividade. Os não dispensados passam a produzir mais, exercendo funções dos demitidos, sem que haja ajustes salariais. ...Mas é a segunda onda de aumento da produtividade, movida pela feroz concorrência pelo que restou de mercados, que ao incorporar novas tecnologias de automação fechará mais ainda postos de trabalho”.(1)  

No momento mais agudo da crise, as empresas dos países mais atingidos, principalmente as dos EUA, readequaram a produção a um número menor de trabalhadores do que o necessário aos processos de trabalho. A quantidade dos demitidos foi superior às reais necessidades da produção naquele momento. A prova disso foi que a produtividade medida nos EUA deu um salto sem que nenhuma nova tecnologia ceifadora da força de trabalho fosse introduzida. Infere-se que os trabalhadores não demitidos passaram a fazer o trabalho que antes era distribuído por mais de um, aumentando a produtividade através da aceleração de suas atividades nas linhas de produção e extensão da jornada de trabalho. Excetuando-se alguns países europeus, em particular a Alemanha que com o apoio dos sindicatos utilizou mais a redistribuição da carga horária e a redução dos salários, nos países em que as empresas optaram pelas demissões, reproduziu-se, em maior ou menor proporção, a mesma situação.

É esse um dos “segredos” da capitalização das empresas americanas e de outros países em plena crise. Claro que a isso vem se somar outros benefícios como os incentivos via redução de impostos, juros negativos, compra de papéis podres pelos bancos centrais e os espaços garantidos para especulação dentro e fora do país, através das máquinas geradoras de capital fictício. Com dinheiro sobrando, apesar da crise e da redução das transações no mercado internacional, as empresas do centro do capitalismo buscam se reposicionar para enfrentar a acirrada concorrência internacional, principalmente as pressões vindas dos chamados emergentes que conseguem preços competitivos para os seus produtos pelos baixos salários que ainda pagam aos trabalhadores.

Como o aumento da produtividade pela sobrecarga de trabalho chegou ao limite, qualquer aumento da produção ou vantagem competitiva, vai exigir das empresas contratação de mão-de-obra ou investimentos em inovações tecnológicas. Vejamos o que diz Dan Mishek, diretor da Vista Technologies, em Minesota, Estados Unidos: “tudo deve ser tão automatizado quanto possível. Não podemos nos dar o luxo de competir com países como a China no quesito custo de trabalho, especialmente quando os trabalhadores se tornam cada vez mais caro” (do artigo: Empresa americana investe em máquina, não em gente. Folha de S. Paulo, 11.06.2011). De fato, os investimentos em softwares e equipamentos vêm crescendo significativamente nos EUA, e não pode ser diferente noutros países, inclusive nos emergentes, facilitado pelos incentivos fiscais, excesso de liquidez, juros baixos, prazo para crédito a se perder de vista e queda nos preços de equipamentos para automação e softwares.

Dois anos após o ápice da crise de 2008 o processo de contratação nos EUA continua lento. A taxa de desemprego em torno de 9,1% salta para casa dos 16% quando são considerados nas projeções os que desistiram de procurar emprego. Segundo o Departamento de Comércio americano, o total de gasto com empregados cresceu 2% e com equipamentos e softwares 26%, fenômeno observando só uma vez após a recessão de 1982, momento de grande impulso da Terceira Revolução Industrial. Isso é um indicador de que a revolução da microeletrônica, dispensadora de força de trabalho, está longe de seu esgotamento. Não é á toa que o debate sobre o desemprego estrutural, antes adormecido pela ilusão do pleno emprego sustentado pelas bolhas, surge com muita força nos meios de comunicação. Existe quase um consenso entre os analistas, mesmo entre os que acreditam numa recuperação plena da economia mundial(2), de que o mundo não voltará aos níveis de emprego observado antes do estouro da bolha imobiliária, quando considerado o balanço geral.

É possível que o salto tecnológico e de produtividade que começa a tomar forma, mude definitivamente os rumos da história. Diferentemente de 1982 quando ainda encontrávamos governos que exercitavam certa proteção sobre mercado interno (a China e o Brasil são claros exemplos desse período), e que a globalização sustentada no enorme aparato de comunicação e automação que vivenciamos ainda engatinhava, hoje, esse movimento rumo as tecnologias científicas que aumentam a produtividade tende a se difundir com força em todos os sentidos da economia global. Nos países mais atrasados, que buscando tornarem-se viáveis não deverão ficar fora desse processo, o impacto no emprego com o fechamento de postos de trabalho será enorme quando seus parques industriais de baixa densidade tecnológica começarem a ser substituídos ou simplesmente desaparecerem. A produção que se sustenta no uso intensivo de força de trabalho e ainda consegue ser competitiva pelos baixíssimos salários pagos, deverá reestruturar-se com investimento em capital fixo e em inovações tecnológicas ou ficará fora do mercado. Não haverá escapatória e nenhum país conseguirá sobreviver fechando-se em si mesmo.

Vivemos num momento rico que merece uma atenção especial, onde observamos a conjunção de tremendas forças que empurrarão o mundo na direção de mudanças importantes: ondas de choque resultantes do estouro das bolhas percorrem o globo, represando-se aqui e acolá, ameaçam com novos tremores tectónicos romper o dique e produzir estragos significativos; nas economias nacionais, a procura de saídas para crise utilizando-se de tecnologias que possam aumentar a produtividade para fazer frente à concorrência global. As duas situações devem agravar mais ainda o desemprego e a queda da “valorização do valor”. O leque de opção para a saída da crise no campo do capitalismo deve estreitar-se enormemente. É possível que se crie condições de rompimento do círculo de ferro que nos aprisiona e paralisa, e nos dirijamos para construção de uma sociedade solidária, onde possamos ter mais controle sobre os produtos de nossas ações que no capitalismo transformam-se em monstros enlouquecidos prontos a nos devorar. Há o risco também de não encontrarmos saídas que ultrapassem os limites da lógica destrutiva da sociedade produtora de mercadorias e nos afundemos mais ainda na barbárie.           

(1) Do artigo: A retração da economia e a destruição de empregos - Rall 27.07.2009

(2) O pior já passou? Um "sim" ecoa afoito no mundo dos negócios

18.06.2011                  

A morte melhorada de uma velha senhora

Rall

Nasci numa pequena Cidade do interior, cuja autoridade sanitária era o farmacêutico com seus conhecimentos práticos adquiridos na compra e venda de medicamentos. Nos feriados, visitava com certa regularidade a Cidade, um médico militar proprietário de alguns alqueires de terra nas imediações. Contavam os antigos, que tinham como referências para o tratamento dos encharques da família o farmacêutico, que o referido médico gostava, vestido em seu fardão, de percorrer a pé as estreitas ruas distribuindo receitas como se estivesse dando ordens a um batalhão. Nos feriados seguintes, que não eram muito distantes um do outro, aparecia querendo saber como estava sendo cumprido o que foi determinado. Mesmo não havendo melhora, a tendência das famílias era dizer que o doente, muitas vezes até pior, tinha sarado para evitar a ladainha que viria em seguida acusando-as de não ter administrado adequadamente a medicação.

Certa vez, uma família em desespero, resolveu confiar aos conhecimentos do médico militar a saúde de um de seus membros, apesar da insistência do arguto farmacêutico de que a medicação prescrita poderia não ser adequada para aquele caso. Semanas seguintes, o médico grato pela confiança da família foi visitar o paciente, e aí encontrou os parentes na calçada onde ocorreu o seguinte diálogo: “e então, minha paciente já levantou”?  “Não doutor, não levantou!” “Já sei, não administraram o remédio...” “Compramos e foi dado como o senhor mandou, só que ela morreu”. “Mas morreu melhorada”, respondeu o médico que seguiu em marcha acreditando que seu ato tinha servido para alguma coisa apesar da morte da velha senhora.

As medidas tomadas pelas autoridades financeiras na tentativa de superar a crise lembra-me sempre essa história.  À doente terminal, a economia capitalista, é injetado todo tipo de droga que se não recupera a moribunda, traz a sensação para os seus prescritores de uma “morte melhorada”. Bolhas são formadas nos mercados financeiros, imobiliários e de commoditeis, com tempo de vida que se encurta e com efeitos colaterais arrasadores. Os estados vergam sobre dívidas impensáveis e com a impressão de moedas, buscam consertar os rastros de destruição deixado pelo estouro das bolhas. O capital fictício, gerado nos mercados e nos estados por esses mecanismos, como o remédio milagroso para sustentar a economia capitalista em crise, não funciona como esperado. Se alguma reação é observada, mesmo que aparente, logo em seguida os efeitos colaterais anulam qualquer possibilidade de recuperação. Vejamos.        

Para não irmos muito longe, vamos nos ater a entrada do Século XXl quando estourou a bolha pontocom. O Fed (Federal Reserve) reage prontamente baixando os juros com a certeza de que a bolha imobiliária que se delineava ganharia a dimensão necessária  e substituiria a da internet em declínio. As bolsas, antes de atingirem o fundo do poço, recuperaram-se e seguiram os passos do mercado imobiliário em ebulição. Sabemos o ar de surpresa dos que acreditavam em novos paradigmas de uma economia que cresceria sem limites e sem obstáculos, quando o impiedoso espasmo de 2008 desfez instantaneamente as ilusões acumuladas. O mercado atônito, não reagiu criando novas bolhas que pudessem substituir em dimensões a do mercado imobiliário. Os preços das commoditeis ensaiaram alçar voo, mas não se sustentaram. A saída foi o apelo desesperado ao Estado, mesmo por aqueles que acreditavam estar no mercado o Lapis Philosophorum que com um simples toque tudo podia ser tranformado em ouro.  

O Estado, que forma com o mercado um conjunto binário inseparável, reagiu prontamente, pois sabia que a morte do seu par era também a sua morte. Como o dinheiro disponível para ser emprestado era insuficiente, o Estado foi obrigado apelar para casa da moeda que pôs suas máquinas em ação, “imprimindo” um volume sem precedente de dinheiro sem substância. Os bancos que conseguiram sobreviver ao primeiro impacto passaram a trocar com o Fed, BCE (Banco Central Europeu) e os outros bancos centrais, os créditos podres por dinheiro vivo e a receberem empréstimos a juros negativos. Por sua vez, parte desse dinheiro volta novamente aos bancos centrais, quando os bancos, num movimento inverso, compram papéis das dívidas dos governos, agora remunerados a juros positivos.

São várias as consequências desse jogo esquizofrênico. Chama atenção, como já referido, a simulação de lucro quando os bancos tomam emprestado dinheiro dos bancos centrais a juros negativos, e reemprestam parte desse dinheiro a juros positivos aos mesmos bancos centrais. Aí, os juros não são parte da mais-valia como era de se esperar numa economia capitalista, mas dinheiro fictício, gerado nas entranhas do mercado e Estado e justificado com manobras contábeis. Isso mostra a fragilidade do sistema bancário mundial, mesmo considerando ser essa prática mais comum nos EUA, favorecida pela chamada “expansão quantitativa”, nome pomposo dado à impressão de moeda sem nenhuma relação com a produção. Independente dessa generosidade, os estados são grandes tomadores de empréstimos da rede bancária para cobrir os déficits fiscais, já que a parcela da massa total de mais-valia, transformada em impostos, há muito não é capaz de cobrir as despesas correntes.        

O dinheiro farto vindo dos bancos centrais e impresso nos tesouros aumenta a liquidez e é direcionado para especulação nas bolsas, commodities, e tardiamente, ao setor imobiliário dos países emergentes. Uma parcela menor aparece como investimento, reciclando-se na produção. Por outro lado, juros altos e moeda valorizando-se como no Brasil, atrai capital de curto prazo num processo chamado carry trade, onde o dinheiro tomado fora a custo zero entra e sai muito bem remunerado pelos juros e diferença cambial. O excesso de liquidez distribui-se de forma desigual entre os países e está relacionada com a atração que os mercados e os juros locais exercem sobre as moedas estrangeiras, principalmente o dólar, e a política monetária interna. Esse dinheiro excedente, que não contém nenhum átimo de valor, mais tarde ou mais cedo será transformado em cinzas na fogueira da inflação ou deflação.

Além do risco de estagflação que ronda o centro do capitalismo, o agravamento da crise com a insolvência de países europeus ao não suportarem mais o peso da dívida, é real e palpável. A previsão é que a dívida na Grécia chegue a 160% do PIB em pouco tempo; não deve ser diferente nos outros países em situação semelhante que só conseguem dinheiro no mercado absurdamente caro para cobrir os déficits ficais.  Sendo esse o cenário, os bancos europeus serão atingidos em cheio. As ondas destruidoras deverão alcançar bancos da América do Norte. Esse segundo momento de colapso do sistema financeiro pode ser pior do que o primeiro, com o agravante de que as medidas tomadas pelos bancos centrais após a falência do Lehman Brothers encontram-se esgotadas. A outra ponta utilizada para que o mundo não afundasse em uma depressão, as medidas anticíclicas que garantiram aos países emergentes retomarem o crescimento, serão muito mais difíceis num momento em que estes desaceleram para controlar a inflação. Mesmo assim há sinais de que as medidas de arrocho não tem surtido o efeito esperado, apesar dos discursos oficiais otimistas.

Saindo da superestrutura financeira e penetrando na economia real, veremos que é aí que mora o problema. Depois da Segunda Guerra Mundial, a expansão fordista só foi possível com o endividamento do Estado, das empresas e das famílias, apesar da expansão do mercado de trabalho. Nos anos oitenta, com a revolução tecnológica, acelerou-se a automação das atividades industriais, do campo com a mecanização do plantio e da colheita, e, mais tardiamente dos serviços, tendo no setor financeiro o exemplo mais marcante. Portanto, forçada pela concorrência, a produtividade do trabalho dá um salto gigantesco com a “cientifização” da produção. Começa então a estagnação do mercado de trabalho e o declínio do trabalho produtivo com o desaparecimento de antigas atividades agora incorporadas as máquinas e com novas formas de organização do processo de trabalho, repercutindo na formação da mais-valia total, e, consequentemente, na acumulação de capital e no financiamento do Estado.

Vários foram os espasmos da crise antes de 2001, quando entrou em colapso a indústria do pontocom. Cada doloroso momento de destruição foi seguido da expansão do crédito em todos os segmentos do capitalismo global: às empresas, forçadas pela concorrência, para aquisição de novas máquinas que aumentassem a produtividade, aos estados para cobrir os déficits fiscais e às famílias para manter o consumo em alta. Como não existia dinheiro real para sustentar tudo isso, a saída foi expandir o crédito ao infinito, desencadeando uma pirâmide financeira coletiva de financiamento e refinanciamento de dívidas, e desatar os nós que dificultavam a geração de capital fictício. Vieram então as medidas de desregulação financeira. Ressalve-se, no entanto, que o papel dos legisladores nesse processo foi de avalizar o que o mercado já tinha feito, ou seja, limpar o “entulho” que não se aplicava a mais nada.

Sob os efeitos das bolhas que nesse ambiente pululavam, a economia real iniciou um falso movimento em direção ao desconhecido. Acoplou-se definitivamente ao capital fictício que alimentava o crédito fácil e seguiu sua rota. O capital fictício não era mais uma anomalia do desenvolvimento capitalista que precisava ser purgado nas crises cíclicas, para que a acumulação seguisse seu caminho livre de eventos perturbadores. Ao contrario, a economia real transformara-se gradativamente em apêndice do capital fictício, e passara depender deste como o cristão do batismo. Isso impossibilita qualquer regulação que ponha em risco a formação do capital sem substância. Só os estoques de derivativos supera em dez vezes o PIB mundial e continuam crescendo. 

Mas, como vimos, depois do “efeito riqueza”, as bolhas explodem deixando um rastro de destruição que o mercado acredita reparar com novas formações. Os estados, ao tornarem-se insolventes, podem desabar sobre o peso da dívida. Vivemos um momento singular: no mercado, as bolhas explodindo quase na mesma velocidade que se formam deixam uma terra arrasada sem grandes chances de nela se cultivar alguma coisa. Os estados, no limite do endividamento, apelam para máquina de imprimir moedas, cujo efeito colateral pode ser a hiperinflação com mais destruição. Os pulmões de aço que injetam oxigênio, capital fictício, na economia real moribunda começam a falhar sem que outros mecanismos surjam para substituí-los. A sociedade capitalista, ao contrário da velha senhora, pode não “morrer melhorada” como desejava o médico militar. Pode ser precedida de um interminável sofrimento se não soubermos agir para um desaparecimento sereno que no futuro seja um evento lembrado com alegria e não com saudade do passado.

01.06.2011